تحلیل بازار فارکس: ۵ شهریور ۱۴۰۵ — همه چشمها به جکسون هول
معاملات روز پنجشنبه با احتیاط و انتظار در بازارهای جهانی فارکس آغاز شده است. سمپوزیوم سالانه اقتصادی کانزاسسیتی فد در جکسون هول، وایومینگ — مهمترین رویداد بانکداری مرکزی سال — از امروز، ۵ شهریور، آغاز به کار کرده و سخنرانی کلیدی رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، در روز جمعه، ۶ شهریور، تا پایان هفته و ابتدای هفته آینده بر احساسات بازار سایه خواهد انداخت. در کنار این رویداد، تنش تجاری میان آمریکا و کانادا، تغییر سریع انتظارات نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، بازار کار مقاوم آمریکا و کاهش قیمت نفت نیز از مواردی هستند که تریدرها باید در نظر داشته باشند. این مقاله صرفاً جنبه تحلیلی و آموزشی دارد و توصیه مالی محسوب نمیشود.
اخبار و رویدادهای مهم بازار
جکسون هول ۲۰۲۶: وارش در کانون توجه
سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول از ۲۷ تا ۲۹ اوت ۲۰۲۶ (۵ تا ۷ شهریور ۱۴۰۵) با محور «نوآوری مالی: پیامدها برای پرداختها و سیاستگذاری» برگزار میشود. نقطه اوج این رویداد، سخنرانی رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، است که برای فردا صبح، ۶ شهریور، ساعت ۱۰ صبح به وقت شرق آمریکا برنامهریزی شده — اولین سخنرانی کلیدی او از زمان جانشینی جروم پاول در اردیبهشت ۱۴۰۵.
بر اساس دادههای Intellectia.ai، بازارها در حال حاضر احتمالی یکبهسه برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر قیمتگذاری کردهاند، در حالی که تورم آمریکا همچنان با ۳.۴٪ بالای هدف ۲٪ فدرال رزرو قرار دارد. این سخنرانی تنها ۱۹ روز پیش از جلسه FOMC در ۱۶ سپتامبر انجام میشود و لحن وارش میتواند نشانگر مسیر سیاست پولی پاییز باشد. تریدرها به دنبال کلماتی مثل «مراقبت» و «تورم چسبنده» برای سیگنالهای انقباضی، یا عباراتی مثل «پیشرفت در کنترل تورم» برای سیگنالهای انبساطی خواهند بود.
جنگ تجاری آمریکا-کانادا: تشدید تنشها
درگیری تجاری میان آمریکا و کانادا این هفته وارد فاز جدیدی شد. بر اساس گزارش الجزیره، آمریکا پس از شکست مذاکرات، تعرفه ۵۰٪ بر حدود ۲۰ میلیارد دلار از کالاهای کانادایی از ۲۲ اوت (۳۱ مرداد) اعمال کرد. NPR گزارش داد که نخستوزیر کانادا، مارک کارنی، تعرفههای تلافیجویانهای را اعلام کرد که از ۸ سپتامبر (۱۷ شهریور) اجرایی میشود. این تنش تجاری بر CAD فشار میآورد و احساسات ریسکگریزی در بازار را تقویت میکند.
آمار اشتغال آمریکا؛ بازار کار همچنان مقاوم
تقویم اقتصادی امروز، ۵ شهریور، با انتشار دادههای هفتگی مدعیان بیمه بیکاری آمریکا همراه است. بر اساس دادههای بانک فدرال رزرو سنتلوئیس (FRED)، رقم هفته پیش ۲۰۶ هزار نفر بود که از پیشبینی ۲۱۰ هزار نفر بلومبرگ کمتر بود. Trading Economics اشاره کرده که این رقم در تداوم روند پایینبودن مدعیان از اواسط جولای قرار دارد. تداوم این مقاومت ممکن است به وارش فضا بدهد تا لحن انقباضی خود را حفظ کند.
افت نفت با خوشبینی درباره تنگه هرمز
NBC News در ۲۶ اوت گزارش داد که نفت خام WTI بیش از ۱.۵٪ کاهش یافت و به حدود ۸۱ دلار رسید — سومین روز متوالی افت — زیرا اخبار تازه از خاورمیانه و از سرگیری مذاکرات ایران و عمان برای بازگشایی تنگه هرمز، خوشبینی در بازارهای انرژی را افزایش داد. کاهش قیمت نفت میتواند فشار تورمی را کم کند و بهطور غیرمستقیم بر تصمیمگیری بانکهای مرکزی تأثیر بگذارد.
تحلیل تکنیکال
EUR/USD: نزدیک سقف چندماهه، اما ریسک جکسون هول بالاست
بر اساس دادههای Trading Economics، EUR/USD روز سهشنبه در سطح ۱.۱۶۶۴ بسته شد — کاهشی ۰.۰۹٪ پس از عقبنشینی از محدوده ۱.۱۷۰ که بالاترین سطح از ماه مه بوده است. این جفتارز در یک ماه گذشته بیش از ۲.۶٪ رشد کرده و قدرت خود را مدیون بهبود دادههای اقتصاد منطقه یورو و ضعف دلار است. برای پیشینه تحلیلهای اخیر یورو/دلار، تحلیل ۴ شهریور را ببینید.
از منظر تکنیکال، EUR/USD در فاز تثبیت زیر سقف اخیر ۱.۱۷۰ قرار دارد. حمایت در محدوده ۱.۱۶۲۰–۱.۱۶۳۰ و مقاومت نزدیک ۱.۱۷۰–۱.۱۷۲ دیده میشود. سخنرانی وارش بزرگترین ریسک جهتدهنده به این جفتارز در روزهای آینده است: لحن انقباضی میتواند دلار را تقویت کرده و EUR/USD را به سمت ۱.۱۵۵–۱.۱۶۰ بکشاند، در حالی که لحن انبساطی میتواند پیشروی جفتارز را از سر بگیرد.
USD/JPY: فشار انتظارات افزایش نرخ بهره BOJ
بر اساس دادههای Investing.com، USD/JPY در سطح ۱۵۹.۳۴ معامله میشود و دامنه روزانه آن ۱۵۸.۸۸ تا ۱۵۹.۳۶ بوده است. دو نیروی قوی در دو جهت مخالف عمل میکنند: انتظارات بالای نرخ بهره آمریکا دلار را حمایت میکند، در حالی که رشد سریع انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن ین را تقویت میکند.
Trading Economics گزارش داد که بازارها اکنون احتمال ۸۰٪ برای افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره BOJ به ۱.۲۵٪ در جلسه ۱۸ سپتامبر قیمتگذاری میکنند — جهشی چشمگیر نسبت به ۲۳٪ پیش از جلسه جولای بانک مرکزی ژاپن. بلومبرگ نیز در ۲۳ اوت گزارش داد که معاون رئیس BOJ، ریوزو هیمینو، سلسله سخنرانیهایی را پیش از جلسه سپتامبر آغاز کرده است. تریدرهایی که از ابزارهایی مثل بولینگر باند استفاده میکنند، ممکن است فشردگی نوسانات فعلی را پیش از محرکهای جمعه جالب بیابند.
از منظر تکنیکال، حمایت در ۱۵۸.۵۰–۱۵۸.۸۸ و مقاومت نزدیک ۱۵۹.۵۰–۱۶۰.۰۰ قرار دارد. تأیید افزایش نرخ BOJ همراه با سیگنالهای انبساطی وارش میتواند محرک قوی برای افت USD/JPY زیر ۱۵۸.۰۰ باشد.
XAUUSD: نزدیک سقف سهماهه اما با مومنتوم ضعیف
بر اساس گزارش FXStreet، طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه حوالی ۴۶۲۰ دلار معامله شد — کاهشی ۰.۸۳٪ در روز — اما همچنان بالای میانگین متحرک ۱۰۰ دورهای در ۴۶۰۶.۲۰ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای در ۴۵۰۲.۸۰ دلار قرار دارد. RSI نزدیک ۴۱.۰۰ اشباع نشانههای کاهش مومنتوم صعودی را نشان میدهد.
LiteFinance پیشبینی کرده که در ۵ شهریور، XAU/USD در محدوده ۴۵۷۶–۴۶۹۸ دلار تثبیت شود. دادههای TradingView نشان میدهد که طلا سقف تاریخی ۵۶۰۲.۲۳ دلار را در ۲۹ ژانویه ۲۰۲۶ ثبت کرد. بر اساس دادههای گروه CME، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر ۶۱.۱٪ است که سطح فعلی طلا را بهطور کلی حمایت میکند. برای شناسایی نقاط ورود با استفاده از الگوهای کندلاستیک، میتوانید مرز حمایتها و مقاومتهای کلیدی را رصد کنید.
سطوح کلیدی — ۵ شهریور ۱۴۰۵
- EUR/USD: حمایت ۱.۱۶۲۰ | مقاومت ۱.۱۷۰۰–۱.۱۷۲۰
- USD/JPY: حمایت ۱۵۸.۵۰–۱۵۸.۸۸ | مقاومت ۱۵۹.۵۰–۱۶۰.۰۰
- XAUUSD: حمایت ۴۵۷۶–۴۵۰۲ دلار | مقاومت ۴۶۸۰–۴۷۰۰ دلار
- نفت WTI: زیر نظر داشتن حمایت ۸۱ دلار؛ شکست آن میتواند مسیر ۷۸–۷۹ دلار را باز کند
جمعبندی
۵ شهریور ۱۴۰۵ آغازگر یکی از مهمترین هفتههای فارکس در سال جاری است. سخنرانی وارش در جمعه بزرگترین ریسک رویدادی بازار است، اما در کنار آن، انتظارات رو به رشد برای افزایش نرخ BOJ، تنش تجاری فزاینده آمریکا-کانادا، آرامشدن بازار نفت و تورم همچنان بالای آمریکا نیز اهمیت دارند. نوسانات در تمام جفتارزهای اصلی احتمالاً تا پایان جمعه و ابتدای هفته آینده بالا خواهد ماند.
تریدرهایی که میخواهند تحلیل تکنیکال خود را پیش از رویدادهای پرریسک تقویت کنند، میتوانند مجموعه اندیکاتورها و اکسپرت ادوایزرهای MetaTrader سایت mghfx.com را بررسی کنند که برای کمک به شناسایی سطوح کلیدی و مدیریت ریسک طراحی شدهاند.
سلب مسئولیت: این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی و آموزشی است و توصیه مالی یا سرمایهگذاری محسوب نمیشود. همیشه پیش از هر تصمیم معاملاتی، تحقیقات مستقل خود را انجام دهید.
Photo by Austin Hervias on Unsplash
