۶ آبان ۱۴۰۵: چهار بانک مرکزی، یک روز
امروز یکی از نادرترین و پرتحرک‌ترین روزهای تقویم اقتصادی سال است. در کمتر از ۱۸ ساعت، معامله‌گران باید داده‌های تورم استرالیا، تصمیم نرخ بهره RBNZ، بودجه پاییزه انگلیس، نشست بانک مرکزی کانادا و در نهایت تصمیم فدرال رزرو آمریکا را رصد کنند. هر کدام از این رویدادها به‌تنهایی می‌توانند جهش قیمتی قابل‌توجهی ایجاد کنند؛ ترکیب همه آن‌ها در یک روز یعنی باید با دقت بیشتری برنامه‌ریزی کرد. این تحلیل صرفاً جنبه اطلاعاتی دارد و توصیه مالی نیست.
AUD: داده‌های CPI استرالیا — تورم دوباره در کانون توجه
اداره آمار استرالیا اعداد CPI سه‌ماهه سوم را در ساعت ۰۰:۳۰ UTC منتشر کرد. پیش‌بینی بازار برای تورم ماهانه ۰.۷٪ و سالانه ۴.۲٪ (در مقابل ۴.۰٪ قبلی) بود. نرخ پایه Trimmed Mean هم ۰.۳٪ ماهانه پیش‌بینی می‌شد. پیش از انتشار داده‌ها، رئیس RBA خانم بولاک هم در ساعت ۰۰:۱۵ UTC سخنرانی داشت.
جفت‌ارز AUD/USD پیش از انتشار داده نزدیک ۰.۷۰۲۰ معامله می‌شد، با مقاومت در ناحیه ۰.۷۰۳۳–۰.۷۰۴۰ و حمایت در حدود ۰.۷۰۱۰. بانک‌های بزرگ انتظار داشتند تورم هسته فصلی به حدود ۱.۰٪ برسد — بالاتر از پیش‌بینی ۰.۸٪ خود RBA در ماه اوت. چاپ قوی‌تر از انتظار می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره در نوامبر را به‌شدت بالا ببرد و AUD را تقویت کند. از طرف دیگر، داده‌ای هم‌راستا یا ضعیف‌تر احتمالاً جفت‌ارز را در محدوده ۰.۷۰۱۰–۰.۷۰۴۰ نگه خواهد داشت.
موقعیت‌گیری سفته‌بازانه هم جالب بود؛ بر اساس FXStreet، فشار فروش خالص سفته‌بازان به ۳۸.۲-٪ رسیده بود — سطحی که اگر موج خروج از پوزیشن‌های شورت شروع شود، می‌تواند AUD را به سرعت بالا ببرد. در کل، این یک نقطه حساس برای جفت‌ارز AUD/USD بود. برای مدیریت ریسک در این شرایط، مروری بر نسبت ریسک به ریوارد مفید است.
NZD: تصمیم RBNZ — افزایش نرخ از پیش قیمت‌گذاری شده
بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) تصمیم نرخ بهره خود را در ساعت ۰۱:۰۰ UTC اعلام کرد و فرمانده برمن کنفرانس مطبوعاتی را در ساعت ۰۲:۰۰ UTC برگزار کرد. بازار به‌طور گسترده افزایش ۲۵ نقطه پایه به ۳.۰۰٪ را انتظار داشت.
بر اساس Newsquawk، احتمال افزایش نرخ در بازارهای پول نزدیک ۹۳٪ قیمت‌گذاری شده بود — یعنی خود تصمیم چندان سورپرایز ایجاد نمی‌کند. این سومین افزایش متوالی RBNZ پس از جولای و سپتامبر ۲۰۲۶ خواهد بود. نرخ تورم سالانه نیوزیلند در سطح ۳.۷٪ باقی مانده که بالاتر از باند هدف ۱–۳٪ بانک مرکزی است.
جفت‌ارز NZD/USD نزدیک ۰.۵۶۸۳ معامله می‌شد. از آنجا که تصمیم خود تقریباً کاملاً پیش‌بینی شده بود، توجه اصلی بازار به بیانیه و کنفرانس مطبوعاتی بود. TD Securities اخیراً پیش‌بینی خود را اصلاح کرده و نرخ نهایی ۳.۵۰٪ را پیش‌بینی می‌کند. اگر RBNZ لحن انقباضی قوی‌تری نشان دهد یا مسیر نرخ بهره را بالاتر ببرد، NZD/USD می‌تواند به مقاومت ۰.۵۷۴۸–۰.۵۷۶۹ برسد. لحن محتاطانه‌تر احتمالاً «فروش با خبر» را تریگر می‌کند. برای رصد اولین واکنش بازار، خواندن نمودار شمعی در لحظه انتشار بیانیه کمک زیادی می‌کند.
GBP: بودجه پاییزه انگلیس — اعتبار مالی در ترازو
وزیر دارایی جان هیلی در ساعت ۱۲:۳۰ UTC بودجه پاییزه سال ۲۰۲۶ را ارائه داد — اولین بودجه‌اش از زمان جایگزینی ریچل ریوز و اولین بودجه دولت اندی برنام. OBR هم همزمان پیش‌بینی اقتصادی و مالی خود را منتشر کرد.
جفت‌ارز GBP/USD پیش از رویداد نزدیک ۱.۳۳۰۲ معامله می‌شد — پس از یک پولبک از اوج‌های اخیر بالای ۱.۳۴۰۰. بر اساس Newsquawk، بازار یک بودجه آرام و بی‌حادثه را پیش‌بینی می‌کرد، اما ریسک‌های واکنش به سمت پایین تمایل داشتند. عدد کلیدی برای بازار گیلت و پوند استرلینگ، میزان «سقف مالی» بود. بر اساس نظرسنجی رویترز، انتظار می‌رفت این عدد حدود ۱۰ تا ۱۲ میلیارد پوند باشد — پایین‌تر از ۲۳.۶ میلیارد پوند مارس امسال. بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله انگلیس در ۸ اکتبر به اوج ۶.۰۵٪ رسیده بود — بالاترین سطح از سال ۱۹۹۸ — پیش از اینکه به حدود ۵.۸۳٪ عقب‌نشینی کند.
برای معامله‌گران GBP: اگر سقف مالی به‌راحتی بالاتر از ۱۴ میلیارد پوند باشد و هیلی تصویر مالی قانع‌کننده‌ای ارائه دهد، GBP/USD می‌تواند سقوط اخیر را جبران کند. اما ناامیدی در این زمینه می‌تواند با فشار مجدد بر بازده گیلت‌ها، پوند را به سرعت پایین بکشد. توجه داشته باشید که تصمیم FOMC هم چند ساعت بعد می‌آید — یعنی GBP/USD می‌تواند در یک روز دو موج نوسانی داشته باشد.
CAD: بانک مرکزی کانادا — اولین افزایش نرخ در یک سال
بانک مرکزی کانادا (BOC) تصمیم نرخ بهره شبانه خود را در ساعت ۱۳:۴۵ UTC اعلام کرد و گزارش چهارفصلی سیاست پولی را همزمان منتشر کرد. فرمانده تیف مکلم کنفرانس مطبوعاتی را در ساعت ۱۴:۳۰ UTC برگزار کرد. پیش‌بینی بازار افزایش ۲۵ نقطه پایه به ۲.۵۰٪ بود.
بر اساس نظرسنجی اکتبر رویترز، ۵۶٪ از ۳۴ اقتصاددان این افزایش را پیش‌بینی کرده بودند. این اولین تغییر نرخ از اکتبر ۲۰۲۵ خواهد بود. تورم کانادا در سپتامبر به ۳.۱٪ رسیده بود — کمی بالاتر از باند هدف ۱–۳٪ — که عمدتاً توسط قیمت‌های بنزین (+۲۷.۸٪ نسبت به سال قبل) هدایت می‌شد. از طرف دیگر، تورم هسته کاهش یافته و دو ماه متوالی کاهش اشتغال هم تصویر را پیچیده‌تر کرده است.
جفت‌ارز USD/CAD نزدیک ۱.۴۰۴۹ معامله می‌شد. هم‌راستا بودن تصمیم‌گیری BOC و FOMC در یک روز یعنی می‌توان نوسانات تشدید شده‌ای در USD/CAD داشت. اگر BOC هم نرخ را بالا ببرد و لحن انقباضی هم داشته باشد، USD/CAD می‌تواند به‌سمت حمایت ۱.۳۹۰۰ حرکت کند. اگر هر دو بانک — BOC و Fed — هم‌جهت باشند، جهش‌گیری جهت ممکن است سخت‌تر باشد. برای مطالعه بیشتر در این زمینه، نگاهی به تحلیل قبلی ما درباره CPI کانادا بیندازید. همچنین راهنمای پیوت پوینت برای تعیین سطوح کلیدی USD/CAD می‌تواند مفید باشد.
USD: تصمیم FOMC — نگه‌داری نرخ، اما هر کلمه‌ای اهمیت دارد
فدرال رزرو آمریکا تصمیم نرخ بهره خود را در ساعت ۱۸:۰۰ UTC اعلام کرد و رئیس کوین وارش کنفرانس مطبوعاتی را در ساعت ۱۸:۳۰ UTC برگزار کرد. پیش‌بینی عمومی بازار نگه‌داشتن نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵٪–۴.۰۰٪ بود.
بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال نگه‌داشتن نرخ حدود ۹۰.۶٪ بود. از ۱۰۰ اقتصاددان نظرسنجی شده توسط رویترز، ۹۴ نفر انتظار عدم تغییر داشتند — اما تمام ۱۰۰ نفر افزایش نرخ را در دسامبر پیش‌بینی کردند. Fed در سپتامبر ۲۰۲۶ نرخ را ۲۵ نقطه پایه بالا برده بود — اولین افزایش از جولای ۲۰۲۳.
چون این نشست بدون انتشار «dot plot» و پیش‌بینی‌های اقتصادی جدید برگزار می‌شود، کنفرانس مطبوعاتی وارش و احتمال رأی مخالف برخی اعضای منطقه‌ای در کانون توجه خواهند بود. اگر Fed لحن انقباضی قوی‌تری داشته باشد یا احتمال افزایش دسامبر را تأیید کند، دلار تقویت خواهد شد — و این می‌تواند بخشی از واکنش مثبت AUD، NZD یا CAD به تصمیمات بانک‌های مرکزی آن‌ها را خنثی کند. معامله‌گرانی که به دنبال فرصت پس از FOMC هستند می‌توانند از استراتژی میانگین‌بازگشت برای معامله در نوسانات اولیه استفاده کنند.
جمع‌بندی: نوسان بالا در تمام جلسات
امروز یکی از نادرترین روزهای فارکس در سال است — چهار رویداد بزرگ بانک مرکزی که یکی پس از دیگری می‌آیند و روی هم تأثیر می‌گذارند. جلسه آسیایی تحت تأثیر CPI استرالیا و تصمیم RBNZ است، جلسه اروپایی با بودجه انگلیس شروع می‌شود، و عصر آمریکای شمالی با BOC و FOMC به اوج می‌رسد.
در تمام جفت‌ارزهای متأثر — AUD/USD، NZD/USD، GBP/USD و USD/CAD — انتظار افزایش اسپرد و احتمال شکست‌های کاذب را داشته باشید. در روزهایی مثل امروز، دیدن بازار و منتظر ماندن برای سیگنال واضح اغلب بهتر از ورود عجولانه است. اگر وارد معامله می‌شوید، حجم معامله را پایین‌تر از حد معمول نگه دارید.
معامله‌گرانی که می‌خواهند ابزارهای تحلیلی منظم‌تری برای روزهای پرنوسان داشته باشند، می‌توانند اندیکاتورها و ابزارهای MetaTrader موجود در mghfx.com را بررسی کنند.
Photo by Arturo Añez on Unsplash
