تحلیل بازار فارکس: ۱۵ آبان ۱۴۰۵ — NFP آمریکا، اشتغال کانادا و سخنرانی اوئدا
جمعه ۱۵ آبان ۱۴۰۵ یکی از پرریسک‌ترین روزهای این ماه برای معامله‌گران بازار فارکس است. گزارش اشتغال ماهانه آمریکا (NFP)، داده‌های بازار کار کانادا، سخنرانی رئیس بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در صندوق بین‌المللی پول، و انتخابات پارلمانی نیوزیلند — همه در یک روز و یک شب روی هم تلنبار شده‌اند. نوسانات بالا، اسپردهای گسترده‌تر، و احتمال حرکات تند و برگشتی در این جلسه دور از انتظار نیست. این مطلب صرفاً جنبه تحلیلی دارد و توصیه معاملاتی محسوب نمی‌شود.
رویدادهای پُرتأثیر (HIGH IMPACT)
دلار آمریکا (USD): NFP، نرخ بیکاری و دستمزد ساعتی — ساعت ۱۳:۳۰ UTC
گزارش اشتغال ماهانه آمریکا (Non-Farm Payrolls) برای اکتبر ۲۰۲۶ مهم‌ترین رویداد این جلسه است. دیروز بازار نسبتاً آرام بود و معامله‌گران منتظر این گزارش ماندند. پیش‌بینی بازار بر افزودن ۶۵ هزار شغل در اکتبر دلالت دارد — رشدی چشمگیر نسبت به عدد ضعیف ۲۹ هزاری سپتامبر که خودش زیر توقع بازار بود. نرخ بیکاری پیش‌بینی می‌شود در ۴.۲٪ ثابت بماند. دستمزد ساعتی ماهانه (Average Hourly Earnings) نیز انتظار می‌رود از ۰.۱٪ قبلی به ۰.۳٪ برسد — جهشی که از نظر انتظارات تورمی و سیاست فدرال رزرو اهمیت بالایی دارد.
بر اساس تحلیل TradingKey، اگر NFP به طور قابل توجهی از انتظارات فراتر برود و رشد دستمزدها هم ۰.۳٪ یا بیشتر باشد، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر تقویت می‌شود و دلار قدرت می‌گیرد. در سناریوی معکوس، اگر اشتغال زیر ۳۰ هزار باشد یا نرخ بیکاری به ۴.۳٪ برسد، انتظارات برای کاهش نرخ بهره دوباره مطرح می‌شود و طلا می‌تواند رشد کند. سایت TIOMarkets تأکید می‌کند که حتی اگر عدد NFP در محدوده پیش‌بینی باشد، بازنگری در عدد ماه قبل و داده‌های دستمزد می‌توانند تعیین‌کننده باشند.
جفت‌ارز EUR/USD در تاریخ ۵ نوامبر در سطح ۱.۱۲۲۱ معامله می‌شد. یک NFP قوی می‌تواند این جفت را به سمت ۱.۱۱۰۰–۱.۱۰۰۰ هدایت کند، در حالی که یک عدد ضعیف احتمالاً آن را به محدوده ۱.۱۳۰۰–۱.۱۴۲۵ می‌برد. اسپردها دقیقاً در لحظه انتشار NFP معمولاً به شدت گسترش می‌یابند و شکست‌های کاذب در تایم‌فریم‌های کوتاه بیشتر می‌شوند. انتخاب تایم‌فریم مناسب برای معامله در این لحظات بسیار مهم است.
دلار کانادا (CAD): اشتغال و نرخ بیکاری — ساعت ۱۳:۳۰ UTC
داده‌های بازار کار کانادا دقیقاً همزمان با NFP آمریکا منتشر می‌شوند — ساعت ۱۳:۳۰ UTC — که USD/CAD را به یکی از ناپایدارترین جفت‌ارزهای این جلسه تبدیل می‌کند. پیش‌بینی برای اشتغال اکتبر افزودن ۱۴.۶ هزار شغل است — بازگشتی از ریزش شدید ۶۸.۳ هزار شغلی سپتامبر که طبق توضیحات Forex Factory عمدتاً ناشی از کاهش ۷۰ هزار نفری اشتغال بخش دولتی، به‌ویژه در کبک، بوده است. Continuum Economics انتظار دارد این ریکاوری بیشتر ماهیت اصلاحی داشته باشد تا نشانه‌ای از شتاب واقعی در بازار کار.
نرخ بیکاری پیش‌بینی می‌شود در ۶.۵٪ ثابت بماند. بر اساس داده‌های Trading Economics، USD/CAD در ۵ نوامبر در سطح ۱.۳۹۶۰ قرار داشت. یک عدد قوی کانادایی همراه با NFP ضعیف آمریکایی می‌تواند این جفت را پایین بکشد، در حالی که ترکیب معکوس می‌تواند آن را به سرعت بالا ببرد. انتشار همزمان دو گزارش از دو کشور، ریسک این جلسه را دو چندان می‌کند. بررسی شرایط اسپرد و مارجین بروکر پیش از ساعت ۱۳:۳۰ در چنین روزهایی کاملاً ضروری است.
ین ژاپن (JPY): سخنرانی رئیس BOJ اوئدا در IMF — ساعت ۱۶:۰۰ UTC
در ساعت ۱۶:۰۰ UTC، رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، در چارچوب سخنرانی Michel Camdessus Central Banking Lecture صندوق بین‌المللی پول در واشنگتن سخن می‌گوید. بر اساس برنامه رسمی بانک مرکزی ژاپن، پس از سخنرانی، گفتگویی با رئیس صندوق بین‌المللی پول، کریستالینا گئورگیوا برگزار خواهد شد.
زمینه این سخنرانی اهمیت زیادی دارد. طبق FX Street، BOJ در سپتامبر ۲۰۲۶ نرخ بهره خود را ۲۵ نقطه پایه افزایش داد و به ۱.۲۵٪ رساند. طبق Trading Economics، بازارها انتظار دارند نرخ بهره ژاپن تا پایان سال‌جاری به ۱.۵٪ برسد و بسیاری از فعالان بازار به افزایش نرخ در نشست ۱۷–۱۸ دسامبر امیدوار هستند. اوئدا اخیراً در مجلس ژاپن گفته که تورم زیربنایی «خیلی نزدیک» به هدف ۲٪ قرار دارد. هر لحن محتاطانه‌ای در سخنرانی امروز می‌تواند به ین فشار وارد کند؛ در مقابل، اشاره به ریسک‌های تورمی می‌تواند ین را تقویت کند. USD/JPY در ۵ نوامبر در سطح حدود ۱۵۸.۴ معامله می‌شد. نشست BOJ در ۳۰ اکتبر حمایت مهمی نزدیک به ۱۵۶.۹۶ به جای گذاشته است.
دلار نیوزیلند (NZD): انتخابات پارلمانی — از ساعت ۲۱:۴۵ UTC
نیوزیلند در روز شنبه ۷ نوامبر ۲۰۲۶ انتخابات پارلمانی عمومی برگزار می‌کند. طبق Wikipedia، این انتخابات هر سه سال یک‌بار با سیستم نمایندگی نسبی (MMP) برگزار می‌شود. آرای اولیه در شب جمعه (ساعت ۲۱:۴۵ UTC) شروع به جمع‌آوری می‌شوند.
بر اساس داده‌های سایت PolitPro تا ۵ نوامبر، رقابت بسیار نزدیک است و هیچ حزبی اکثریت روشنی ندارد — کارگر (Labour) با ۲۸.۵٪ جلوتر از ملی (National) با ۲۷.۵٪ قرار دارد. BlackBull Markets توضیح می‌دهد که نتایج انتخابات بعد از بسته شدن بازارهای فارکس می‌رسند و احتمال گپ قیمتی در ابتدای هفته آینده برای جفت‌ارزهای NZD وجود دارد. مذاکرات ائتلافی می‌توانند این نااطمینانی را چند روز بیشتر کنند. NZD/USD اخیراً حول ۰.۵۶۰۶ معامله می‌شد. معامله‌گرانی که نمی‌خواهند ریسک گپ هفته بعد را تحمل کنند، باید قبل از بسته شدن بازار موضع خود را مرور کنند.
رویدادهای متوسط (MEDIUM IMPACT)
CAD: Ivey PMI | USD: احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان — ساعت ۱۵:۰۰ UTC
در ساعت ۱۵:۰۰ UTC، دو داده متوسط‌تأثیر منتشر می‌شوند. شاخص Ivey PMI کانادا برای اکتبر با پیش‌بینی ۵۷.۷ (در مقابل ۵۸.۲ قبلی) هنوز در محدوده رشد است، اما هر نزول بیشتر می‌تواند به دلار کانادا فشار اضافی وارد کند. همزمان، شاخص اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای نوامبر با پیش‌بینی ۴۸.۱ (از ۴۶.۳ قبلی) کمی بهبود یافته، اما در سطح تاریخی پایینی است. انتظارات تورمی این شاخص قبلاً ۴.۷٪ بود؛ هر افزایشی می‌تواند موضع دلار را در پایان جلسه تقویت کند.
جمع‌بندی کلی جلسه
جمعه ۱۵ آبان روزی برای احتیاط است. انتشار همزمان NFP آمریکا و اشتغال کانادا در ۱۳:۳۰ UTC به تنهایی این جلسه را پرنوسان می‌کند؛ به آن سخنرانی رئیس BOJ با بار سیاست پولی در ۱۶:۰۰ UTC و ریسک گپ انتخاباتی NZD در آخر هفته را هم اضافه کنید، تصویر کاملی از یک جلسه چندلایه و پرریسک به دست می‌آید. دلار آمریکا، دلار کانادا، ین ژاپن و دلار نیوزیلند همگی زیر تأثیر رویدادهای مستقیم قرار دارند. مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر از پیش، و تنظیم حجم معاملات در این جلسه اهمیت بیشتری از تحلیل تکنیکال صرف دارد.
معامله‌گرانی که به دنبال ابزارهای سیستماتیک و قاعده‌مند برای مدیریت جلسات پرنوسان هستند، می‌توانند اندیکاتورها و اکسپرت ادوایزرهای MetaTrader سایت mghfx.ir را بررسی کنند.
Photo by KOBU Agency on Unsplash
